O dólar subia e o Ibovespa recuava nesta quinta-feira (24), em meio à alta do petróleo, à valorização da moeda americana no exterior e à pressão sobre os juros dos títulos do Tesouro dos Estados Unidos. Às 12h16, o dólar avançava 0,21%, cotado a R$ 5,190. No mesmo horário, o Ibovespa caía 0,63%, aos 184.634,36 pontos.
Às 12h19, o DXY, índice que acompanha o dólar diante de uma cesta de moedas de países desenvolvidos, subia 0,24%. O Brent avançava 3,97% às 12h23, cotado a US$ 107. A alta ocorreu após a troca de ameaças entre Estados Unidos e Irã em discursos na Assembleia Geral da Organização das Nações Unidas, movimento interpretado pelo mercado como um afastamento maior de um acordo de paz, estagnado há mais de dois meses.
A ausência de perspectiva de resolução mantém a preocupação com um possível bloqueio no estreito de Hormuz. Antes da guerra, a passagem concentrava 20% da produção mundial de petróleo e gás.
Juros americanos e cenário externo
Os rendimentos dos títulos americanos também estavam no centro das atenções. O Treasury de dez anos chegou a 5,132% na máxima de quarta-feira (23), o maior nível desde 2007. Às 12h25 desta quinta-feira (24), estava em torno de 5,147%, após alcançar 5,158% mais cedo, com alta de 0,49%. O título de 30 anos atingiu 5,449%, avanço de 0,67% e maior nível desde 2004.
Leonardo Mendes, economista e consultor financeiro da Manchester Investimentos, afirmou que a combinação de petróleo acima de US$ 105, juros longos americanos pressionados e fortalecimento global do dólar prejudica ativos de risco. Para ele, o mercado americano vem reavaliando uma política monetária mais restritiva após dados fortes de atividade, enquanto o petróleo acrescenta pressão inflacionária.
Gustavo Trotta, sócio da Valor Investimentos, disse que o Federal Reserve endureceu o tom. O FedWatch, ferramenta do CME Group, indicava que 66,4% dos analistas projetavam alta de juros na próxima reunião, contra 33,6% que esperavam manutenção na faixa de 3,75% a 4%.
Em Wall Street, às 12h34, o Dow Jones recuava 0,74%, o S&P 500 caía 0,50% e o Nasdaq baixava 0,78%. Fernando Saad Benati, estrategista global da Avenue, afirmou que a alta dos juros de longo prazo também ocorreu na Europa e no Japão. Segundo ele, o mercado aposta em um novo ciclo de alta de juros nos Estados Unidos mais rápido e intenso.
O Flash PMI apontou a maior expansão da atividade econômica americana dos últimos 62 meses. Benati também disse que os Estados Unidos estudam restringir as exportações de diesel para proteger o mercado doméstico. A medida pode afetar o Brasil, que importa cerca de 30% do diesel consumido no país; aproximadamente 80% desse volume vêm dos Estados Unidos.
Brasil e agenda dos investidores
No cenário doméstico, o mercado acompanhou o novo Relatório de Política Monetária do Banco Central e a entrevista do presidente da instituição, Gabriel Galípolo. Ele afirmou estar preocupado com a oferta de crédito predatório, marcada por oferta indiscriminada, ausência de análise da capacidade de pagamento e juros altos, e defendeu medidas preventivas e de transparência.
O Banco Central reduziu de 2,0% para 1,8% a projeção de crescimento do PIB em 2026. Para o próximo ano, a estimativa é de 1,4%. A entrevista de Galípolo era acompanhada em busca de indicações sobre os próximos passos da Selic.
Os investidores também monitoraram o encontro entre Donald Trump e Xi Jinping. Olivia Flôres de Brás, CEO da Magno Investimentos, disse que a conversa deveria tratar da tentativa de ampliar a trégua entre Estados Unidos e China e da superinteligência em IA, tema antecipado por Trump.
A nova pesquisa Datafolha sobre intenção de voto para presidente e para os governos de São Paulo, Minas Gerais, Rio de Janeiro, Pernambuco e Distrito Federal estava prevista para ser divulgada nesta quinta-feira, a partir das 18h45.
