Malta e Chipre são os únicos países europeus entre os dez primeiros de um ranking mundial sobre condições fiscais para pessoas que se mudam para outro país. A Alemanha aparece na última posição entre as 48 jurisdições analisadas pela Global Citizen Solutions (GCS).
O estudo considera 11 indicadores distribuídos em três categorias: carga fiscal, estrutura fiscal e migração por via de investimento. A última inclui mecanismos para obter residência ou cidadania. A combinação dos critérios gera uma pontuação global, e resultados mais altos indicam condições fiscais mais favoráveis para pessoas com mobilidade internacional.
Malta e Chipre ficam entre os dez primeiros
Malta e Chipre receberam 82 pontos em 100 na categoria de carga fiscal e 63 pontos em estrutura fiscal. Malta marcou 83 pontos em migração por via de investimento, contra 78 de Chipre. Com isso, Malta ficou em sexto lugar no ranking global, e Chipre, em décimo.
A GCS atribui o desempenho dos dois países à existência de regimes preferenciais, especialmente para rendimentos obtidos no exterior, e não apenas a taxas nominais reduzidas. Mônaco, Geórgia e Bulgária completam as cinco primeiras posições europeias, com 68,6, 68,3 e 62,8 pontos, respectivamente. Depois desse grupo, os demais países europeus ficam abaixo de 60 pontos e fora dos 20 primeiros lugares globais.
A Alemanha obteve apenas 17 pontos em 100 na estrutura fiscal, indicador que avalia o tratamento dado a rendimentos estrangeiros e a pessoas que deixam o país. O relatório relaciona a baixa pontuação à tributação dos rendimentos mundiais de residentes, ao imposto sucessório e ao imposto de saída.
Dinamarca, Espanha, França e Noruega também aparecem perto do fim da tabela europeia, com 30,4, 36,9, 37,7 e 38,4 pontos. O Reino Unido vem logo acima, com 50,9. Entre as cinco maiores economias europeias, a Itália tem a melhor pontuação: 56,9, correspondente ao nono lugar na Europa e ao 26.º no ranking global.
Impostos e tributação de rendimentos estrangeiros
Na categoria de carga fiscal, que inclui imposto de renda de pessoas físicas, imposto sobre ganhos de capital em valores mobiliários negociados em bolsa, imposto sobre patrimônio líquido e imposto sucessório, Mônaco lidera com 93 pontos. Bulgária e Andorra vêm em seguida, com 92 e 89. Malta e Chipre registram 82 pontos cada.
Na estrutura fiscal, Malta e Chipre dividem a maior pontuação europeia, com 63. A Alemanha tem a menor, com 17, seguida por Hungria, Andorra, Estônia e Bulgária, com 25, 26, 27 e 29 pontos. A Turquia também marca 29, mas é classificada separadamente no relatório.
A carga fiscal e a estrutura fiscal representam, juntas, 85% do índice, com o mesmo peso. A GCS afirma que a taxa de imposto e a estrutura do sistema fiscal são, em grande medida, independentes.
Países fora da Europa
Os Emirados Árabes Unidos lideram o ranking geral, com 82,7 pontos. O país não cobra imposto sobre a renda de pessoas físicas, aplica imposto sobre o consumo de 5% e não tem imposto de saída. Antígua e Barbuda, Paraguai, Hong Kong e Bahamas ocupam as posições seguintes, com 82,2, 77,2, 76,9 e 76,2 pontos.
Os Estados Unidos ficam em 46.º lugar, com 33,5 pontos, e o Japão aparece em 45.º, com 36,4. Apenas Dinamarca e Alemanha têm pontuações inferiores às dos Estados Unidos.
O relatório também compara o ranking fiscal com o Global Passport Index 2026, de qualidade de vida. Suécia, Alemanha, Dinamarca e Noruega aparecem entre os cinco primeiros nesse indicador, mas ficam em 32.ª, 48.ª, 47.ª e 40.ª posições em otimização fiscal, respectivamente.
Malta, Chipre, Portugal, Suíça, Uruguai, Costa Rica e Maurício são apontados como exceções: estão na metade superior em otimização fiscal e entre os 50 primeiros em qualidade de vida. Portugal ocupa o 23.º lugar fiscal e o 11.º em qualidade de vida; Malta fica em sexto e 28.ª, respectivamente. Nenhum dos sete países tem imposto de renda com taxa zero. Segundo o relatório, eles adotam isenções, regimes especiais ou regras que tributam rendimentos estrangeiros apenas quando são levados ao país.
